业内观点:系列基金转换有窍门

从招商安泰基金产品设计方案来看,包括了风险度递减的三只基金,即股票基金、平衡型基金、债券基金。

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国内首家合资基金公司招商基金管理公司推出了国内第一只系列基金———招商安泰系列基金,引起众多投资人的瞩目。那么,系列基金究竟好在何处,新在哪里?对于大众投资者而言,怎样才能更合理地投资系列基金?怎样实现理财的最佳投资组合呢?

从概念上讲,所谓系列基金,就是由多个基金组成的“套餐”,投资者既可单一认购任何一只基金,也可自由“配餐”组合,在各种不同搭配的组合中取得自己理想的收益目标。

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从招商安泰基金产品设计方案来看,包括了风险度递减的三只基金,即股票基金、平衡型基金、债券基金。其中,债券基金专注于债市投资,追求稳健回报;股票基金包括75%的股票投资和20%的债券,重点关注股市中的成长股和价值股,追求较高的回报率;而平衡型基金则包括50%债券和45%股票,是一种在股市和债市中追求较高投资收益的品种。

随着基金产品的日渐丰富,每一只新产品都需要有与众不同的个性和优势,否则很容易淹没其中,被投资者淡忘。简单说,招商安泰系列基金的特点是自由与平衡。自由体现在投资的每一个环节wind资讯股票基金债券投资专家,首先是选择的自由;其次是组合的自由,投资者可以按照自己的投资风格和承受风险的能力来搭配这盘“自助餐”;最后是转换的自由。

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其实,系列基金最吸引人的地方就是转换,从一只基金转换到另一只基金,形式上就像赎回一只基金,再申购另一只基金,但系列基金的各只基金一般托管在同一家银行,系列内转换具有更加简便快捷和低成本的独特优势。投资者可根据市场的变化,迅速地在系统内实施零成本或低成本转换,可以更好地把握投资机会,降低投资风险,提高资金的使用效率。

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面对这样一只有新意的基金产品,投资者如何把握转换时机呢?据业内人士介绍,投资者应该在对整个经济运行状况作出判断的情况下,调整其投资基金的组合。

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在实行转换时,要注意的是转换成本的控制与转换时机的把握。我们假定宏观经济分别处于复苏、增长、衰退三个最明显不同的时期,在复苏期,应当转换到股票基金,原因是此时经济百业待兴,经济即将发生巨大变化,证券市场投资潜力巨大,此时证券市场往往比较低迷wind资讯股票基金债券投资专家,多数投资人即使发现证券市场机会也很难作出个股的选择,借助专家理财的合资投资基金是最为有利的;当经济进入增长期,微观经济开始活跃,利率开始慢慢升高,而证券市场机会在逐步减少,为了获得更稳定的长期收益,投资者应当将投资逐步转换到平衡型基金上来;当经济发展到有些过热,市面似乎非常繁荣,物价明显有不断加速上扬的趋势,债券利率高企,此时经济很有可能马上进入衰退期,投资者则可以全部转换到安全的债券基金。

不过有专家建议投资者不要过于频繁地转换,基金与股票不同,短线投资理念往往是事倍功半,疲于奔命。系列基金的推出正是为广大投资者提供了一个全新的投资工具,从而使百姓理财变得更加容易。(记者戴远程通讯员商汤)

(wind资讯信息提供)

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